「複利は人類による最大の発明だ」とアインシュタインも述べたほど、複利には大きな効果があります。
今回は、資産運用を行ううえで重要となる「複利効果」の知識について、詳しくお伝えします。

複利効果」とは？単利との違いもあわせて解説

複利と単利とは

複利効果とは、運用で得た収益を当初の元本にプラスして再び投資することです。これにより、利益が利益を生み、ふくらんでいく効果が生まれます。

「複利」の対義語は「単利」です。
「単利」とは、運用で得た収益を（元本にプラスせず）毎回受け取り、当初の元本の金額のままで運用する方法です。

複利と単利の計算方法

複利効果を理解するために、具体的な数字を用いて単利と比較してみましょう。

元本が1,000万円、利回り3％で5年運用したと仮定します。
単利の場合は毎年30万円ずつ利息を受け取りますので、元本1,000万円と受取利息150万円（30万円×5回）で、合計は1,150万円です。

一方、複利の場合は、毎年の利息を元本に加えて運用します。
5年運用した場合の元本の合計は1,159万円。単利よりも9万円多くなります。

次に、10年運用したケースを見てみましょう。

単利で運用した場合の資産の合計は、1,300万円。
複利で運用した場合は、1,344万円。
複利での運用は、単利の運用より44万円多く資産を増やせています。

以上からわかるように、複利は期間が長くなればなるほど効果が大きくなります。
利益が利益を生んで資産がふくらんでいく。
これが、アインシュタインも驚いた複利効果なのです。

資産を倍にする「72の法則」

複利効果を表した「72の法則」をご存じでしょうか。
これは、○％で複利運用をした際「何年後に資産が倍になるのか」を簡易的に計算できる、というものです。

例えば、以下のように計算します。

もし、これが単利の場合ではどうでしょう。

100万円を3％で運用した場合、単利ですと毎年の収益は3万円。
資産を倍にする、つまり収益だけで100万円をためるためには、100万円÷3万円=約33年必要になります。

一方、複利の場合は、72の法則のとおり24年で資産が倍になります。
複利効果により、9年早く資産が倍になる結果です。

もし、実際に複利と単利で資産運用をしたら・・・

下図からわかるように、推移は一定ではありませんが、20年間の値動きを平均すると、年率約6.3％のリターンがあったことがわかります。

リターンを定期的に受け取り運用を継続した場合

それでは、この約6.3％を毎年受け取っていた場合はどうでしょう。
資産の伸びが小さくなり「資産を受け取らずに運用を継続していた場合」と比べて、143万円少なくなっていることが分かります。

受け取った部分の運用のリターンがないため、これほどの差がつきます。

長く続けることで、さらに高まる複利効果！

次は複利効果を高める方法を見ていきましょう。

将来に向けて「2,000万円」をためたいとします。
毎月必要となる積立金額はいくらになるか、積立期間が20年の場合と40年の場合を見てみましょう。

どちらも同じく年3％で運用したと仮定すると、積立期間が40年の場合、必要となる額は毎月22,000円、元本の総額は1,056万円です。

一方、積立期間が20年の場合、必要となる額は毎月62,000円、元本の総額は1,488万円です。

「運用期間が半分なら、積立額を倍にすればいいのでは」と思う方もいるかもしれませんが、上記例では毎月の積立額を約4万円増やさないと、目標額に到達しません。
また、積立期間が40年の場合は1,000万円の元本で2,000万円の資産を作れていますが、積立期間が20年の場合は、約1,500万円の元手が必要になっています。

これは、期間が長ければ長いほど「複利効果」による資産の伸びが大きくなるためです。
期間が短くなると「複利効果」による資産の伸びが小さくなるため、必要となる元本が増えます。
複利効果を活用するためには「なるべく早くはじめて長く続ける」ことが重要です。